消金财报透视：头部机构‘缩表’多项关键指标呈现下滑趋势

9月6日，中国网财经发布消息，随着多家上市公司公布财报，多家持牌消费金融公司的上半年业绩状况也随之披露。

2024年上半年，招联消费金融、兴业消费金融、马上消费金融、中银消费金融等头部消费金融公司均出现业绩下滑。

素喜智研高级研究员苏筱芮表示，在宏观环境不确定和借款人还款能力弱化的背景下，头部消费金融机构达成共识，主动缩减规模，导致资产、营收、贷款余额等规模性指标不同程度下滑。

头部消费金融机构资产规模下滑，招联消费金融资产缩水186亿元

银行业协会的《中国消费金融公司发展报告(2024)》显示，2023年消费金融行业整体资产规模和贷款余额均突破万亿，分别达12087亿元和11534亿元，同比分别增长36.7%和38.2%。其中，蚂蚁消费金融、招联消费金融、兴业消费金融等头部公司占据市场主要份额。

从2024年上半年报来看，除蚂蚁消费金融外，招联消费金融、兴业消费金融、马上消费金融、中银消费金融均出现不同程度的资产规模下滑。截至2024年6月末，招联消费金融总资产为1578.01亿元，较2023年末的1764.21亿元减少186.2亿元，下滑10.55%。

招联消费金融相关负责人表示，受经济形势、市场环境、金融行业资产结构调整等因素影响，上半年消费金融行业整体面临一定挑战。作为头部企业，招联消费金融通过调整经营策略保持经营韧性。

截至2024年6月末，兴业消费金融资产总额为726.51亿元，较年初下滑16.43%；贷款余额724.85亿元，较年初下降16%。马上消费金融、中银消费金融总资产规模分别为698.21亿元和734.09亿元，较2023年末分别下滑2.05%和1.88%。

星图金融研究院研究员武泽伟指出，随着经济增速下行，消费金融公司面临净息差收窄、不良率上升的困境，加上监管趋严，头部机构普遍采取保守经营策略，计提信用减值损失并加速核销不良资产，导致头部机构的资产规模、营收、净利润出现收缩。

数据显示，过去三年，招联消费金融核销不良贷款分别为54.00亿元、103.52亿元和117.40亿元。三年末，不良贷款率分别为1.83%、2.22%和2.45%。

数据还显示，2021年至2023年，兴业消费金融不良贷款余额分别为11.04亿元、16.03亿元和21.49亿元；不良贷款率分别为1.90%、2.14%和2.49%。

4家头部机构营收、净利润双双下滑，兴业消费金融净利润下滑78.09%

在营收和净利润方面，今年上半年，蚂蚁消费金融实现营业收入59.85亿元，净利润为9.25亿元，同比增长107.87%。业内分析指出，蚂蚁消费金融利润增幅较大，与去年增资后一次性拨备计提有关。